万宁市中医院自1987年7月6日经万宁县委、县政府批准成立，编制人员80人，病床60张。1992年7月2日经万宁县长办公会议讨论，同意暂借万城镇卫生院作为万宁市中医院营业场所，同年9月1日挂牌开业。
万宁市中医院以中医为主，中西医并重，大力发展中医特色专科，截至1997年初，万宁市中医院有主任医师1名，副主任医师4名，主治医师2名，医师6名，职业护士、护师共13名，医技师2名，全院共有医务人员82名。万宁市中医院拥有进口日本B超一部，中风预测仪一部，尿液自动分析仪一部，心电图一部，全院固定资产92万元。
2000年8月，万宁市政府取消对万宁市中医院卫生事业费的拨款。2005年4月经市长办公会议讨论，同意万宁市中医院归还借用万城镇卫生院的房屋、设施，万宁市中医院真正成为无场所、无房屋、无设备、无资金、无技术的“五无”医院。截至2006年3月，万宁市中医院仅靠三个门诊分散经营，月收入一千元管理费维持中医院建制的运作。